Պատշաճ ուսումնասիրություն Նիդեռլանդներում. ինչ պետք է հետաքննի գնորդը

Նիդեռլանդներում պատշաճ ուսումնասիրությունը կառուցվածքային ուսումնասիրություն է, որը գնորդը, ներդրողը կամ ֆինանսավորողը կատարում է գործարքի կնքումից առաջ՝ պարզելու համար, թե իրականում որքան է արժենում բիզնեսը և ինչ ռիսկեր են ուղեկցում դրան: Նիդեռլանդների օրենսդրությունը չի սահմանում որևէ ֆիքսված ծրագիր, բայց այն արդյունքին կցում է խիստ հետևանքներ: Այն, ինչ վաճառողը պետք է բացահայտեր, բայց լռեցրեց, կարող է պայմանագիրը անվավեր դարձնել սխալի համար՝ համաձայն Նիդեռլանդների քաղաքացիական օրենսգրքի (Burgerlijk Wetboek) 6:228 հոդվածի. այն, ինչ գնորդը կարող էր ողջամտորեն պարզել և պարզապես չի ուսումնասիրել, սովորաբար մնում է գնորդի մոտ: Հետևաբար, պատշաճ ուսումնասիրությունը որոշում է ոչ միայն գինը, այլև այն, թե որ երաշխիքները կարող եք դեռևս կիրառել գործարքի ավարտից մեկ տարի անց:

Ի՞նչ է իրականում պատշաճ ուսումնասիրությունը

Պատշաճ ուսումնասիրության onderzoek-ը փաստերի հավաքագրման վարժություն է, այլ ոչ թե աուդիտ: Աուդիտորը հետադարձ հայացք է գցում և հաստատում, որ պատմական տվյալները գրանցվել են հաշվապահական հաշվառման ստանդարտներին համապատասխան: Պատշաճ ուսումնասիրության թիմը տալիս է այլ, ապագային ուղղված հարց. հաշվի առնելով այն ամենը, ինչ այս ընկերությունը ստորագրել, փոխառել, խոստացել, օգտագործել, կառուցել և դատական ​​գործընթացների մեջ է մտցրել, որքան կարժենա դա գնորդին ավարտից հետո, և, հետևաբար, ինչ պետք է փոխվի գնի, ժամանակացույցի կամ պայմանագրի մեջ:

Այդ տարբերությունը կարևոր է գործնականում: Մաքուր աուդիտորական կարծիքը ոչինչ չի ասում վերահսկողության փոփոխության դեպքում դադարեցվող բաշխման պայմանագրի, տարիներ շարունակ թերֆինանսավորված կենսաթոշակային պայմանագրի կամ գործարքի կնքումից վեց ամիս անց լրացող թույլտվության մասին: Սրանք այն եզրակացություններն են, որոնք ազդում են գնման գնի վրա, և դրանք ի հայտ են գալիս միայն այն դեպքում, եթե ինչ-որ մեկը կարդում է հիմքում ընկած փաստաթղթերը, այլ ոչ թե վաճառողի կողմից պատրաստված ամփոփագիրը:

Հետաքննությունը սովորաբար անցկացնում է գնորդը՝ գնորդի հաշվին, մտադրության նամակի և գաղտնիության համաձայնագրի ստորագրումից հետո: Վաճառողները գնալով ավելի հաճախ են նախ անցկացնում իրենց սեփական մատակարարի ուսումնասիրությունը, որպեսզի կարողանան վերահսկել պատմությունը և կրճատել գնորդի գործընթացը: Ամեն դեպքում, վարժությունը նույնն է. բացահայտել փաստերը, քանակականացնել ազդեցությունը և որոշել, թե ինչ անել դրա հետ կապված:

Աշխատանքային հոսքերը և յուրաքանչյուրի որոնումները

Գործարքների մեծ մասը բաժանվում է զուգահեռ աշխատանքային հոսքերի, որոնցից յուրաքանչյուրն ունի իր սեփական մասնագետները: Ստորև բերված աղյուսակը ներկայացնում է ստանդարտ բաժանումը և եզրակացությունները, որոնք սովորաբար արդարացնում են գնի ճշգրտումը կամ որոշակի փոխհատուցումը:

Ոչ բոլոր գործարքներն են պահանջում աշխատանքային հոսքի լիարժեք ուսումնասիրություն: Ծրագրային ապահովման ընկերությունում փոքրամասնության մասնակցությունը արդարացնում է մտավոր սեփականության, տվյալների պաշտպանության և բաժնետերերի հետ կապված հարցերի մանրակրկիտ ուսումնասիրությունը, մինչդեռ արտադրական տարածքը պահանջում է հողի ուսումնասիրություն և թույլտվություններ: Շրջանակների որոշումը որոշում է, և այն պետք է լինի փաստաթղթավորված. այն ոլորտները, որոնք դուք դիտավորյալ բաց եք թողնում, այն ոլորտներն են, որտեղ աշխատանքը պետք է կատարի երաշխիքը կամ փոխհատուցումը:

Ինչպես է հոլանդական օրենսդրությունը բաժանում ռիսկը վաճառողի և գնորդի միջև

Նիդեռլանդներում պատշաճ ուսումնասիրության իրավական պատճառն այն է, որ հոլանդական օրենսդրությունը թերության բեռը բաժանում է կողմերի միջև: Վաճառողը պարտավոր է բացահայտել (mededelingsplicht), իսկ գնորդը՝ հետաքննել (onderzoeksplicht), և դատարանի կողմից այս երկուսը հավասարակշռելու եղանակը որոշում է, թե ով է կրում թերությունը, որը տեսանելի է դառնում միայն ավարտից հետո:

Սկզբնական կետն այն է, որ բանակցող կողմերը գտնվում են բարի կամքով կարգավորվող հարաբերություններում: Գերագույն դատարանի 1957 թվականի Բարիս/Ռիզենկամպի գործով որոշումից ի վեր որոշվել է, որ բանակցությունների ընթացքում յուրաքանչյուր կողմ պետք է հաշվի առնի մյուս կողմի ողջամիտ շահերը, ինչը նշանակում է տեղեկացված լինել և միևնույն ժամանակ թույլ չտալ մյուս կողմին կեղծ ենթադրության հիման վրա պայմանագիր կնքել: Հետագա դատական ​​պրակտիկայում Գերագույն դատարանը մշտապես պնդել է, որ երբ երկու պարտականություններն էլ բախվում են, վաճառողի խոսելու պարտականությունը, որպես կանոն, գերակշռում է գնորդի՝ փնտրելու պարտականությանը: Վաճառողը, որը տեղյակ էր թերության մասին, սովորաբար չի կարող խուսափել պատասխանատվությունից՝ պնդելով, որ գնորդը պետք է այն գտներ:

Այդ առաջնահերթությունը բացարձակ չէ և թուլացնում է այն տեղը, որտեղ գտնվում են գործարքների մեծ մասը: Ակնկալվում է, որ մասնագիտական ​​գնորդը, որին խորհուրդ են տալիս իրավաբաններն ու հաշվապահները, ունի տվյալների սենյակ մուտք գործելու և հարց ու պատասխանի ընթացակարգ ունենալու հնարավորություն, կօգտագործի դրանք: Եթե տեղեկատվությունը գտնվել է տվյալների սենյակում, և գնորդը չի կարդացել այն, ապա քիչ հավանական է, որ գնորդը հետագայում լսվի:

Լուծումներ, եթե նկարը սխալ է ստացվում

Հոլանդական օրենսդրությամբ երեք ճանապարհ է հասանելի, երբ գնորդը պարզում է, որ ընկերությունը այն չէ, ինչ թվում էր։ Յուրաքանչյուրն ունի իր սեփական շեմը և իր սեփական հետևանքները։

• Սխալ (dwaling), հոդված 6:228 BW: Սխալ ենթադրության ազդեցության տակ կնքված համաձայնագիրը կարող է չեղյալ համարվել, եթե ենթադրությունը առաջացել է մյուս կողմի տեղեկատվության հիման վրա, եթե մյուս կողմը պետք է բացահայտեր իրական դիրքորոշումը, կամ եթե երկու կողմերն էլ նույն սխալն են թույլ տվել: Հոդված 6:230 BW-ն թույլ է տալիս դատարանին փոփոխել պայմանագրի հետևանքները՝ այն չեղյալ համարելու փոխարեն, ինչը գործնականում սովորաբար նշանակում է գնի իջեցում:

• Խարդախություն (bedrog), հոդված 3:44 BW: Եթե վաճառողը դիտավորյալ կեղծ տեղեկություններ է տրամադրել, դիտավորյալ թաքցրել է մի փաստ, որը պարտավոր էր բացահայտել, կամ օգտագործել է այլ արհեստական ​​միջոց գործարքը կնքելու համար, համաձայնագիրը կարող է անվավեր ճանաչվել, և դրան զուգահեռ հասանելի է վնասի փոխհատուցում:

• Անհամապատասխանություն, հոդված 7:17 BW: Վաճառքը կարող է նաև վերաբերել սեփականության իրավունքներին, այդ թվում՝ բաժնետոմսերին, համաձայն 7:47 BW հոդվածի, և համապատասխանության կանոնը կիրառվում է այնքանով, որքանով դա համապատասխանում է իրավունքի բնույթին: Բաժնետոմսերի գործարքում վաճառվող առարկան բաժնետոմսերն են, ուստի գնորդը, որը ցանկանում է, որ հիմքում ընկած բիզնեսի վիճակը լինի պայմանագրային որակ, պետք է դա նշի պայմանագրում: Հենց դրա համար են երաշխիքները:

Երրորդ ճանապարհին կա նաև մի թակարդ։ Համաձայն BW 7:23 հոդվածի՝ գնորդը պետք է տեղեկացնի վաճառողին թերությունը հայտնաբերելուց հետո ողջամիտ ժամկետում կամ այն ​​պահից հետո, երբ թերությունը պետք է ողջամտորեն հայտնաբերվեր, և պահանջը դադարեցվում է այդ ծանուցումից երկու տարի անց։ Գնորդները, ովքեր մեկ տարի են ծախսում գործը կառուցելու վրա՝ նախքան իրենց առաջին նամակը գրելը, սովորաբար կորցնում են պահանջը միայն այս կետի վերաբերյալ։ Ընդհանուր պայմանագրային պահանջները, ամեն դեպքում, ենթակա են BW 3:307 հոդվածի հնգամյա վաղեմության ժամկետին։

Բաժնետոմսերի գործարք կամ ակտիվների գործարք. կառուցվածքը փոխում է հետաքննությունը

Միակ որոշումը, որն ամենաշատն է ազդում պատշաճ ուսումնասիրության շրջանակի վրա, այն է, թե արդյոք գնորդը ձեռք է բերում ընկերության բաժնետոմսերը, թե՞ ակտիվների և պարտավորությունների որոշակի ամբողջություն: Երկու կառուցվածքներն էլ պատմական ռիսկը բաշխում են հակառակ ուղղություններով:

Բաժնետոմսերի գործարքի դեպքում գնորդը մտնում է գործող ընկերություն՝ իր ամբողջ անցյալը կցված պահելով։ Յուրաքանչյուր պայմանագիր, թույլտվություն, հարկային դիրք, աշխատանքային հարաբերություն և անգործուն պահանջ մնում է նույն տեղում, քանի որ իրավաբանական անձը չի փոխվում։ Ոչինչ առանձին փոխանցելու կարիք չկա, ինչը վարչական առումով պարզ է, բայց դա նշանակում է, որ քննությունը պետք է լինի լայնածավալ. ամեն ինչ, որ դուք չեք գտնում, դուք գնում եք։ Հոլանդական մասնավոր սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերությունում (besloten vennootschap) բաժնետոմսերի փոխանցումը պահանջում է նոտարական գործողություն, որը կնքվում է Նիդեռլանդների քաղաքացիական իրավունքի նոտարի կողմից՝ համաձայն BW 2:196 հոդվածի, և նոտարը կցանկանա տեսնել սեփականության իրավունքի անխափան շղթա, այդ իսկ պատճառով բաժնետերերի գրանցամատյանում առկա բացերը իրական գործարքի հարց են, այլ ոչ թե ձևականություն։

Ակտիվների գործարքում գնորդն ընտրում է այն, ինչ ուզում է: Բացահայտորեն չստանձնված պարտավորությունները մնում են վաճառողի մոտ, ինչը նվազեցնում է ռիսկը, բայց յուրաքանչյուր տարր պետք է փոխանցվի իր ձևով: Պայմանագրերը չեն հետևում ավտոմատ կերպով. պայմանագրի փոխանցումը, համաձայն BW 6:159 հոդվածի, պահանջում է պայմանագիր և հակառակ կողմի համագործակցություն, ուստի մատակարարը կամ տանտերը փաստացիորեն ունի վետոյի իրավունք և կարող է օգտագործել այն վերաբանակցելու համար: Թույլտվությունները հաճախ անձնական են՝ սեփականատիրոջ համար, և դրանք պետք է վերստին դիմվեն կամ փոխանցվեն իրավասու մարմնի համաձայնությամբ:

Աշխատակիցները բացառություն են, որը գնորդներին դուրս է թողնում։ Երբ ակտիվների գործարքը քաղաքացիական օրենսգրքի 7:662 և հաջորդ հոդվածների իմաստով համարվում է ձեռնարկության փոխանցում, այդ ձեռնարկությունում աշխատողները ավտոմատ կերպով անցնում են գնորդին՝ իրենց գործող պայմաններով և դրույթներով, անկախ նրանից, թե կողմերը ցանկանում էին այդ արդյունքը, թե ոչ։ Նախկին գործատուն մեկ տարվա ընթացքում համատեղ պատասխանատու է մնում փոխանցումից առաջ ծագած պարտավորությունների համար։ Դուք չեք կարող աշխատուժ ընտրել, և զբաղվածության ուսումնասիրությունը, որը անձնակազմին դիտարկում է որպես բանակցային ժամանակացույց, սխալ խնդիր է լուծում։ Ձեռնարկության փոխանցումը մերժելու մասին մեր հոդվածը ներկայացնում է, թե ինչպես է դա գործում աշխատողի կողմից։

Իրավական փաստաթղթերը, որոնք որոշում են գինը

Իրավական ուսումնասիրությունը այն վայրն է, որտեղ ձեռք են բերվում կամ կորչում ամենամեծ արժեքը, քանի որ արդյունքները սովորաբար երկուական են. կամ գնորդը կտիրանա մտավոր սեփականությանը գործարքի ավարտից հետո, կամ ոչ, կամ վարձակալության պայմանագիրը ուժի մեջ է մնում գործարքից հետո, կամ ոչ։ Հոլանդական գործարքներում լուրջ եզրակացությունների մեծ մասը առաջանում է չորս ոլորտներից։

Կորպորատիվ գրառումներ և անվանում

Առաջին խնդիրն է հաստատել, որ վաճառողը կարող է իրականում վաճառել այն, ինչ առաջարկում է: Դա նշանակում է կարդալ կանոնադրությունը, այլ ոչ թե առևտրային գրանցամատյանի քաղվածքը, ստուգել բաժնետերերի գրանցամատյանը թողարկման և փոխանցման փաստաթղթերի հետ և հաստատել, որ բաժնետերերի կամ վերահսկիչ խորհրդի հաստատման կարիք ունեցող բոլոր անցյալ որոշումները իրականում ընդունվել են: Հոլանդական հոդվածները հաճախ պարունակում են փոխանցման սահմանափակում, առաջարկի պարտավորություն կամ «քաշիր-քաշիր» պայմանավորվածություն, իսկ բաժնետերերի համաձայնագիրը կարող է ավելացնել համաձայնության իրավունքներ, որոնք ուժի մեջ են մնում վաճառքից հետո: Երբ ընկերությունն ունի փոքրամասնության բաժնետերեր, նրանց օրենսդրական դիրքը շատ ավելի ուժեղ է, քան շատ օտարերկրյա գնորդներ են ակնկալում, ինչպես բացատրվում է Նիդեռլանդներում փոքրամասնության բաժնետերերի մեր ուղեցույցում :

Պայմանագրեր և վերահսկողության փոփոխություն

Առևտրային պայմանագրերը վերանայվում են երեք բանի համար՝ ինչ պարտավորություններ է ստանձնել ընկերությունը, որքան ժամանակով և ինչ է պատահում, երբ սեփականատիրոջը փոխվում է: Վերահսկողության փոփոխության կետերը հակառակ կողմին իրավունք են տալիս դադարեցնել կամ վերաբանակցել, իսկ մի քանի հաճախորդների կամ բաշխման պայմանագրերի վրա կառուցված բիզնեսում նման մեկ կետը կարող է վերացնել գնորդի կողմից վճարվող արժեքի մեծ մասը: Նույնը վերաբերում է բանկային ծառայություններին, վարձակալության պայմանագրերին, ֆրանշիզային պայմանավորվածություններին և լիցենզիաներին: Երբ հայտնաբերվում է կարևոր կետ, գործնական պատասխանը սովորաբար նախապայման է. չկատարում, մինչև հակառակ կողմը գրավոր չհաստատի, որ չի օգտագործի այդ իրավունքը:

Զբաղվածություն, աշխատանքային խորհուրդ և կենսաթոշակներ

Զբաղվածության վերաբերյալ տվյալները հազվադեպ են առանձին-առանձին դրամատիկ լինում և հաճախ նշանակալի են լինում ընդհանուր առմամբ: Կրկնվող հարցերն են՝ արդյոք կոլեկտիվ աշխատանքային պայմանագիրը կիրառվում է և ճիշտ է կիրառվել, արդյոք կենսաթոշակային համակարգը պատշաճ կերպով ֆինանսավորվում և փաստաթղթավորվում է, արդյոք որոշակի ժամկետով պայմանագրերը պատահաբար դարձել են մշտական ​​պայմանագրեր, և արդյոք հիմնական աշխատակիցները կապված են կիրառելի չմրցակցային դրույթներով: Քանի որ հոլանդական օրենսդրությունը խիստ գրավոր պահանջներ է սահմանում չմրցակցային դրույթների համար, թղթի վրա պաշտպանիչ թվացող կետը հաճախ գործնականում չի կիրառվում:

Գործընթացային առումով, Աշխատանքային խորհուրդների մասին օրենքի (Wet op de ondernemingsraden) 25-րդ հոդվածը աշխատանքային խորհրդին իրավունք է տալիս խորհրդատվություն տրամադրել ձեռնարկության նկատմամբ վերահսկողության փոխանցման առաջարկվող հարցման վերաբերյալ, և այդ խորհրդատվությունը պետք է ստանալ այն պահին, երբ այն դեռևս կարող է ազդել որոշման վրա: Ստորագրումից հետո հարցնելը հարցնելը չէ: Բացի այդ, SER միաձուլման օրենսգիրքը պարտավորեցնում է կողմերին տեղեկացնել համապատասխան արհմիություններին նախքան համաձայնության հասնելը: Ոչ մի քայլ չի խոչընդոտում գործարքը, բայց դրանց բացթողումը ստեղծում է վիճարկելի որոշում և վատ մեկնարկ աշխատուժի հետ:

Թույլտվություններ, գույք, տվյալներ և թույլտվություններ

Ակտիվներով ծանրաբեռնված բիզնեսների համար ռիսկը շրջակա միջավայրի և թույլտվությունների գործն է: Հողի հետազոտությունը, պատմական աղտոտվածությունը, տարածքի իրական օգտագործումը՝ համաձայն դրա գոտիավորման նշանակման, և շրջակա միջավայրի թույլտվությունների ժամկետի ավարտը՝ բոլորը պետք է ներառվեն զեկույցում, քանի որ վերականգնման պարտավորությունները վերաբերում են տարածքին և շահագործողին, այլ ոչ թե նրան, ով առաջացրել է խնդիրը:

Հոլանդական գործարքներում հատուկ ուշադրության են արժանի երկու թույլտվություններ: Եթե կողմերի շրջանառությունը գերազանցում է «Մրցակցության մասին» օրենքի (Mededingingswet) սահմանաչափերը, համակենտրոնացման մասին պետք է տեղեկացվի Նիդեռլանդների սպառողների և շուկաների մարմնին (ACM) և այն չի կարող իրականացվել թույլտվությունից առաջ. ACM-ը հրապարակում է գործող սահմանաչափերը: Առանձին, 2023 թվականի հունիսի 1-ից ուժի մեջ մտած «Ներդրումների, միաձուլումների և ձեռքբերումների անվտանգության ստուգման մասին» օրենքը (Wet veiligheidstoets investeringen, fusies en overnames) պահանջում է, որ կենսականորեն կարևոր մատակարարների և զգայուն տեխնոլոգիաներ ունեցող ձեռնարկությունների վերահսկողության ձեռքբերումները տեղեկացվեն «Bureau Toetsing Investeringen»-ին, և գործարքը չի կարող իրականացվել մինչև այդ գնահատման ավարտը: Երկու ծանուցումներից որևէ մեկի բացակայությունը տեխնիկական սխալ չէ. այն կողմերին ենթարկում է տուգանքների, իսկ վատագույն դեպքում՝ գործարքի չեղարկման:

Վերջապես, հետաքննությունն ինքնին մշակում է անձնական տվյալներ: Աշխատանքային ֆայլերը, հաճախորդների գրառումները և կառավարման գնահատականները ենթարկվում են Տվյալների պաշտպանության ընդհանուր կանոնակարգին, ուստի ստանդարտ պրակտիկան անձնակազմի տվյալները անանունացնելը կամ ամփոփելն է, անհատական ​​ֆայլերը բացահայտելը միայն հիմնական աշխատակիցների փոքր խմբի համար և մաքուր թիմի օգտագործումը, երբ խոսքը մրցակցային առումով զգայուն տեղեկատվության մասին է:

Wwft-ի համաձայն՝ հաճախորդի պատշաճ ուսումնասիրությունը առանձին օրենսդրական պարտականություն է։

«Պատշաճ ուսումնասիրություն» տերմինը հոլանդական պրակտիկայում օգտագործվում է երկու բոլորովին տարբեր բաների համար, և դրանք շփոթելը թանկ է։ Գործարքային ուսումնասիրությունը կամավոր է և առևտրային։ «Փողերի լվացման և ահաբեկչության ֆինանսավորման դեմ պայքարի մասին» օրենքի (Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme, Wwft) համաձայն՝ հաճախորդի ուսումնասիրությունը պարտադիր է, շարունակական և կիրառվում է կարգավորող մարմինների կողմից։

Wwft-ը բանկերին, ապահովագրողներին, վճարային հաստատություններին, ներդրումային ընկերություններին, վստահության գրասենյակներին, հաշվապահներին, հարկային խորհրդատուներին, քաղաքացիական իրավունքի նոտարներին, անշարժ գույքի գործակալներին, ապրանքների առևտրականներին և, որոշակի հանգամանքներում, փաստաբաններին նշանակում է որպես դարպասապահի պարտականություններ ունեցող հաստատություններ: Wwft-ի 3-րդ հոդվածը պահանջում է, որ նրանք գործարար հարաբերությունների մեջ մտնելուց կամ գործարք կնքելուց առաջ իրականացնեն հաճախորդի հետաքննություն. պարզեն և ստուգեն հաճախորդի ինքնությունը, նույնականացնեն վերջնական շահառուին և ձեռնարկեն ողջամիտ միջոցներ այդ ինքնությունը ստուգելու, հարաբերությունների նպատակը և նախատեսված բնույթը պարզելու և դրանք շարունակական հիմունքներով վերահսկելու համար: Հետաքննության խորությունը հիմնված է ռիսկի վրա, և ուժեղացված միջոցառումները կիրառվում են քաղաքականապես ազդեցիկ անձանց և բարձր ռիսկային իրավասություններ ներառող հարաբերությունների նկատմամբ:

Wwft-ի 16-րդ հոդվածը ավելացնում է հաշվետվության պարտականությունը. անսովոր գործարքի մասին պետք է անհապաղ հաղորդվի Նիդեռլանդների ֆինանսական հետախուզության ստորաբաժանում՝ դրա մասին հայտնի դառնալուց հետո: Շեմը միտումնավոր ցածր է, քանի որ անսովորը նույնը չէ, ինչ կասկածելի, և հաստատությանը թույլատրված չէ տեղեկացնել հաճախորդին, որ հաղորդում է ներկայացվել: Հսկողությունը բաժանված է De Nederlandsche Bank-ի, Նիդեռլանդների ֆինանսական շուկաների մարմնի, Ֆինանսական վերահսկողության գրասենյակի և Հարկային վարչության Wwft վերահսկողության բյուրոյի միջև, իսկ փաստաբաններին վերահսկում է տեղական փաստաբանական ասոցիացիան: Կիրառումը տատանվում է պաշտոնական հրահանգից մինչև էական վարչական տուգանքներ, իսկ լուրջ դեպքերում՝ քրեական հետապնդում, իսկ ֆինանսական հաստատությունների և վստահության գրասենյակների նկատմամբ կիրառված միջոցառումները հրապարակվում են:

Կրկնվում են երկու գործնական կետեր։ Նախ, առևտրային գրանցամատյանում պահվող վերջնական շահառուի գրանցամատյանը այլևս բաց չէ հանրության համար. այն բանից հետո, երբ Եվրոպական Միության Արդարադատության դատարանը 2022 թվականի նոյեմբերի 22-ի իր որոշմամբ չեղյալ հայտարարեց հանրային մատչելիությունը, Նիդեռլանդներում մատչելիությունը սահմանափակվում է իրավասու մարմինների, Ֆինանսական հետախուզության ստորաբաժանման և, որոշակի պայմաններում, Wwft-ի շրջանակներում հաճախորդների հետաքննություն իրականացնող հաստատությունների կողմից։ Հետևաբար, հաստատությունները չեն կարող հիմնվել միայն գրանցամատյանի որոնման վրա և պետք է փաստաթղթավորեն իրենց սեփական ստուգումը։ Երկրորդ, 1977 թվականի «Սանկցիաների մասին» օրենքի համաձայն պատժամիջոցների ստուգումը գործում է Wwft-ի հետ զուգահեռ և առանձին պարտավորություն է՝ իր սեփական հաշվետվողականության գծով։ Նիդեռլանդներում փողերի լվացման կանոնների մեր ուղեցույցը ամբողջությամբ ներկայացնում է շրջանակը։

Կայունության ուսումնասիրություն. ինչ կպահանջի CSDDD-ն

Բնապահպանական, սոցիալական և կառավարման արդյունքները հեղինակության հավելվածից տեղափոխվել են գնահատման կետ, և դրա պատճառն է եվրոպական օրենսդրությունը: Կորպորատիվ կայունության հաշվետվությունների վերաբերյալ դիրեկտիվն արդեն իսկ պարտավորեցնում է խոշոր ընկերություններին հաշվետվություններ ներկայացնել կայունության հարցերի վերաբերյալ, ինչը նշանակում է, որ գնորդը կարող է ավելի ու ավելի շատ ստուգել պահանջները հրապարակված տվյալների, այլ ոչ թե կառավարման երաշխիքների հետ:

Կորպորատիվ կայունության պատշաճ ուսումնասիրության մասին հրահանգն ավելի հեռու է գնում և հետաքննությունն ինքնին դարձնում է պարտադիր: Այն էականորեն փոփոխվել է (ԵՄ) 2026/470 հրահանգով, որը հրապարակվել է Պաշտոնական տեղեկագրում 2026 թվականի փետրվարի 26-ին: Իր փոփոխված տեսքով հրահանգը վերաբերում է ԵՄ ընկերություններին, որոնք ունեն ավելի քան 5,000 աշխատակից և 1.5 միլիարդ եվրոյից ավելի զուտ համաշխարհային շրջանառություն, ինչպես նաև ԵՄ-ից դուրս գտնվող ընկերություններին, որոնք Եվրոպական Միության ներսում ունենում են այդ ցուցանիշից բարձր շրջանառություն: Անդամ պետությունները պետք է այն փոխակերպեն մինչև 2028 թվականի հուլիսի 26-ը, և պարտավորությունները տարածվում են ընկերությունների վրա 2029 թվականի հուլիսի 26-ից: Փոփոխված տեքստը գործում է երկու փուլով՝ շրջանակների ուսումնասիրություն՝ հիմնված ողջամտորեն հասանելի տեղեկատվության վրա, որին հաջորդում է խորը գնահատում միայն այն դեպքում, երբ բացասական ազդեցությունները ամենահավանականն են և ամենածանրը: Պարտադիր եվրոպական քաղաքացիական պատասխանատվության ռեժիմը հանվել է, ուստի պատասխանատվությունը կհետևի ազգային օրենսդրությանը՝ վերանայման կետով, որը վերանայում է այս կետը 2031 թվականին:

Սա դեռևս ուժի մեջ չէ հոլանդական օրենսդրությամբ, և ոչ մի գնորդ չպետք է հակառակը տեղեկացվի։ Սա նշանակում է, որ թիրախը, որը կընկնի գործողության շրջանակի մեջ կամ մատակարարում է այնպիսի հաճախորդի, որը կընկնի գործողի շրջանակի մեջ, պետք է կարողանա ցույց տալ, թե որտեղից են գալիս իր ներդրումները և ինչպես է վերահսկում իր շղթայի պայմանները։ Եթե այդ ապացույցները գոյություն չունեն, դրա կառուցման արժեքը պետք է ներառվի բիզնես պլանում։

Ինչպե՞ս է ընթանում գործընթացը և որքա՞ն ժամանակ է տևում

Պատշաճ ուսումնասիրությունը հետևում է ֆիքսված հաջորդականության, և այդ հաջորդականության կարգապահությունն է այն, ինչը թույլ չի տալիս այն վերածել անվերջ փաստաթղթերի վերանայման: Ստորև բերված փուլերը նկարագրում են, թե ինչպես է լավ կազմակերպված գործընթացը անցնում մտադրության նամակից դեպի զեկույց, որի վերաբերյալ խորհուրդը կարող է որոշում կայացնել:

Ամեն ինչ սկսվում է շրջանակից։ Մինչև մեկ փաստաթուղթ պահանջելը, գնորդը որոշում է, թե ինչի է նախատեսված գործարքի միջոցով և որ ռիսկերը կարող են իրականում փոխել որոշումը։ Արտադրական խմբի ամբողջական ձեռքբերումը արդարացնում է յուրաքանչյուր աշխատանքային հոսք. ծրագրային ապահովման ընկերությունում փոքրամասնության ներդրումը կարող է արդարացնել միայն մտավոր սեփականությունը, տվյալների պաշտպանությունը, հիմնական պայմանագրերը և բաժնետերերի հետ պայմանավորվածությունները։ Շրջանակը որոշում է արժեքը, և շրջանակից դուրս հետաքննությունը ամենահուսալի միջոցն է մեծ բյուջե ծախսելու այն եզրակացությունների վրա, որոնց հիման վրա ոչ ոք չի գործում։

Հաջորդը թիմն է և այն պաշտպանող փաստաթղթերը: Ստորագրվում է գաղտնիության համաձայնագիր, մտադրության նամակում նշվում է գնի մեխանիզմը, բացառիկության ժամկետը և այն, թե արդյոք կողմերը պարտավորված են որևէ բանի, և գնորդը հավաքում է իրավաբանական, ֆինանսական և, անհրաժեշտության դեպքում, տեխնիկական և շրջակա միջավայրի մասնագետների: Հոլանդական օրենսդրության համաձայն՝ մտադրության նամակը ավտոմատ կերպով չի համարվում պարտավորեցնող. եթե բանակցությունները հասել են այնպիսի փուլի, երբ մյուս կողմը կարող է ողջամտորեն ակնկալել համաձայնագրի կնքում, պայմանագրի խզումը կարող է պատասխանատվություն առաջացնել, ուստի կարևոր է, թե ինչ է ասվում փաստաթղթում պայմանագրից դուրս գալու մասին:

Հաջորդում է աշխատանքային հոսքով կազմակերպված հարցումների ցանկը, և վաճառողը փաստաթղթերը վերբեռնում է վիրտուալ տվյալների սենյակ: Այդ պահից սկսած գործընթացը ընթանում է հարց ու պատասխանի գրանցամատյանում: Յուրաքանչյուր հարցում, յուրաքանչյուր պատասխան և յուրաքանչյուր բացակայող փաստաթուղթ գրանցվում է, քանի որ այդ գրանցամատյանը գնորդին ասվածի և դրա ստացման ժամանակի ապացույցն է: Այն նաև բացահայտման նամակի հում նյութն է, որը ճշգրտորեն որոշում է, թե վաճառողը որ երաշխիքներն է որակել:

Վերլուծությունը այն է, երբ աշխատանքային հոսքերը պետք է փոխազդեն միմյանց հետ: Իրավաբանական թիմի կողմից նկատված դադարեցման իրավունքը գնահատման խնդիր է դառնում միայն այն ժամանակ, երբ ֆինանսական թիմը համապատասխան պայմանագրին կցում է եկամտի ցուցանիշ: Ահա թե ինչու բոլոր խորհրդատուների շաբաթական հետազոտական ​​​​հանդիպումները ավելի լավ արդյունքներ են տալիս, քան վերջում ներկայացվող զուգահեռ զեկույցները:

Հաշվետվությունը եզրափակում է գործընթացը: Օգտագործելի ուսումնասիրության հաշվետվությունը սկզբում կարճ է, իսկ վերջում՝ մանրամասն. որոշումը փոխող եզրակացությունների ամփոփում, որոնցից յուրաքանչյուրը ներառում է գնահատված ազդեցություն, հավանականություն և առաջարկվող միջոց, որին հաջորդում է հիմքում ընկած վերլուծությունը: Առաջարկվող միջոց չպարունակող եզրակացությունները սահմանափակ օգուտ ունեն այն անձի համար, ով պետք է ստորագրի:

Ժամանակացույցի վերաբերյալ որևէ ֆիքսված կանոն չկա: Փոքր հոլանդական ընկերության կենտրոնացված վերանայումը սովորաբար մի քանի շաբաթվա հարց է: Բազմաթիվ դուստր ձեռնարկությունների, կարգավորող մարմինների թույլտվությունների և անշարժ գույքի պորտֆելի հետ միջսահմանային գործարքը տևում է մի քանի ամիս: Ժամանակացույցում գերիշխող փոփոխականը գրեթե երբեք գնորդի խորհրդատուները չեն. դա այն է, թե որքան արագ և որքանով ամբողջությամբ է վաճառողը լցնում տվյալների սենյակը:

Հայտնագործությունների վերածումը պայմանագրային պաշտպանության

Արդյունքը արժեք ունի միայն այն դեպքում, երբ այն վերածվում է իրագործելի բանի: Հոլանդական բաժնետոմսերի գնման պայմանագրերը օգտագործում են ստանդարտ գործիքակազմ, և գործիքների միջև ընտրությունը կախված է նրանից, թե ռիսկը անհայտ է, հայտնի, թե՞ հայտնի և քանակապես չափված:

Երաշխիքները (garanties) ընկերության վիճակի մասին պայմանագրային հայտարարություններ են, որոնց վրա գնորդն իրավունք ունի հույս դնել: Դրանք ներառում են անհայտը. գնորդը խնդիր չի գտել, և եթե այնուամենայնիվ խնդիր է առաջանում, վաճառողը վճարում է: Նրանց հասանելիությունը սահմանվում է բացահայտման նամակով և տվյալների սենյակով, քանի որ սովորաբար առանձնացվում է այն, ինչ արդարացիորեն բացահայտվել է: Սա այն կետն է, երբ հարց ու պատասխանի գրանցամատյանը դառնում է որոշիչ, և այդ պատճառով գնորդը պետք է պնդի, որ միայն հատուկ բացահայտված կետերը համարվեն երաշխիք, այլ ոչ թե տվյալների սենյակի ամբողջ բովանդակությունը:

Փոխհատուցումը (vrijwaring) վերաբերում է հայտնիին: Եթե հետաքննությունը բացահայտել է որոշակի ռիսկ, ինչպիսիք են՝ հարկային վեճը, շրջակա միջավայրի մաքրման պարտավորությունը կամ աշխատանքային հայցը, վաճառողը պարտավորվում է ամբողջությամբ փոխհատուցել այդ ռիսկը՝ առանց գնորդի կողմից կորուստը կամ խախտումը ապացուցելու անհրաժեշտության: Փոխհատուցումները սովորաբար չեն ենթարկվում երաշխիքային պահանջները սահմանափակող շեմերին և սահմաններին:

Երբ ռիսկը հայտնի է և քանակականորեն չափելի, ամենաարդյունավետ լուծումը հաճախ ամենապարզն է՝ գնի իջեցում: Այլընտրանքներն են՝ էսքրոու հաշիվը, որը պահում է վճարի մի մասը համաձայնեցված ժամանակահատվածի համար, հետաձգված վճարումը կամ գնի մի մասը կապող շահույթը ապագա կատարողականի հետ: Երբ կողմերը ցանկանում են լրացնել բացը առանց երկար բանակցությունների, երաշխիքային և հատուցման ապահովագրությունը երաշխիքային ռիսկը փոխանցում է ապահովագրողին, և ապահովագրողը կցանկանա տեսնել ուսումնասիրության զեկույցները, նախքան պոլիսը կազմելը: Հետևաբար, նուրբ հետաքննությունը նվազեցնում է հասանելի ծածկույթը, ինչը լրացուցիչ պատճառ է շրջանակը չխնայելու համար:

Վերջապես, սահմանափակումների ճարտարապետությունը արժանի է նույնքան ուշադրության, որքան երաշխիքներն իրենք։ Գնման պայմանագրերը սահմանում են իրենց սեփական ծանուցման ժամկետները, նվազագույն շեմերը, զամբյուղները և սահմանափակումները, և այդ պայմանագրային ժամկետները սովորաբար շատ ավելի կարճ են, քան օրենքով սահմանված հինգ տարին։ Դրանք պետք է գրանցվեն ավարտման օրը։ Տասներկուամսյա երաշխիքային ժամկետի տասներեքերորդ ամսում խախտում հայտնաբերող գնորդը, գործնականում, որևէ պահանջ չունի։

Սխալներ, որոնք գնորդներին գումար են արժենում

Նույն սխալները կրկնվում են Նիդեռլանդներում պատշաճ ուսումնասիրության ժամանակ՝ տարբեր ոլորտներում և գործարքների չափերում, և դրանցից ոչ մեկը բարդ չէ։

Ամենատարածվածը չափազանց ուշ սկսելն է: Նախնական ուսումնասիրությունը, որը սկսվում է մտադրության նամակում գնի համաձայնեցումից հետո, թույլ դիրքից բանակցություններ է վարում, քանի որ յուրաքանչյուր եզրակացություն հետո ընկալվում է որպես վերանայման փորձ, այլ ոչ թե որպես միշտ առկա փաստ:

Երկրորդը՝ ամփոփագրերի ընդունումն է: Վաճառողները կազմում են պայմանագրերի ամփոփագրեր, և այդ ամփոփագրերը հաճախ ճշգրիտ են ժամկետների և գնի վերաբերյալ և չեն խոսում պայմանագրի դադարեցման իրավունքների մասին: Կարդացեք կարևոր պայմանագրերը:

Երրորդը ընթացակարգային քայլերը որպես ձևականություններ դիտարկելն է: Աշխատանքային խորհրդի խորհրդատվությունը, արհմիության ծանուցումը, միաձուլման հաստատումը և ներդրումների ստուգումը յուրաքանչյուրն ունի իր ժամանակացույցը, և դրանցից յուրաքանչյուրը կարող է շաբաթներով հետաձգել ավարտը, եթե ուշանում է: Դրանք պետք է լինեն ժամանակացույցում առաջին օրվանից, այլ ոչ թե եզրափակիչ ստուգաթերթիկում:

Չորրորդը՝ ցիկլը չփակելն է։ Հաշվետվության մեջ գրանցված, բայց գնի, երաշխիքի, փոխհատուցման կամ նախադեպային պայմանի մեջ չարտացոլված եզրակացությունը գումար է արժեցել հայտնաբերելու համար և ոչ մեկին չի պաշտպանում։ Յուրաքանչյուր կարմիր դրոշ պետք է համապատասխանի համաձայնագրի գծին։

Հինգերորդը՝ ֆայլի կորուստն է։ Ավարտից հետո տվյալների սենյակը, հարց ու պատասխանի գրանցամատյանը և բացահայտման նամակը ցանկացած պահանջի ապացույցների հիմքն են։ Դրանք պետք է արխիվացվեն այնպիսի ձևով, որը դեռ կարող է բացվել և դրանց վրա հիմնվել տարիներ անց՝ յուրաքանչյուր պայմանագրային ժամկետի լրանալու մասին նշումով։

Տեխնոլոգիական ոլորտում գործարքների համար, որտեղ մտավոր սեփականությունն ու տվյալները գործարքի էությունն են, տեխնոլոգիական ոլորտում միաձուլումների և ձեռքբերումների վերաբերյալ մեր հոդվածը անդրադառնում է կոնկրետ թերություններին: Ոլորտի ավելի լայն ակնարկը ներկայացված է մեր հոլանդական կորպորատիվ իրավունքի ուղեցույցներում , իսկ հոլանդական բիզնես իրավունքի մեր ավելի լայն պրակտիկան ներկայացված է մեր կայքում:

Հաճախակի տրվող հարցեր պատշաճ ուսումնասիրության վերաբերյալ

Պատշաճ ուսումնասիրության վերաբերյալ գրեթե յուրաքանչյուր առաջին հանդիպման ժամանակ ծագում է երեք հարց։ Կարճ պատասխանները ներկայացված են ստորև։

Law & More խորհրդատվություն է տրամադրում գնորդներին, վաճառողներին, ներդրողներին և կառավարման թիմերին Նիդեռլանդներում պատշաճ ուսումնասիրության վերաբերյալ՝ սկսած հետաքննության շրջանակի սահմանումից և տվյալների սենյակի վարումից մինչև ստացված արդյունքները երաշխիքների, փոխհատուցումների և գնի վերածելը, որը արտացոլում է ձեր իրական ձեռքբերումը: Մենք նաև օգնում ենք ֆինանսական հաստատություններին և մասնագիտական ​​ընկերություններին Wwft-ի համաձայն հաճախորդների հետաքննության և հաշվետվությունների իրենց պարտականությունների հարցում: Պատմեք մեզ ձեր իրավիճակի մասին: Մենք ձեզ կտեղեկացնենք ձեր տարբերակների մասին մեկ աշխատանքային օրվա ընթացքում:

Ինչպես Law & More կարող է օգնել ձեզ այս հարցում, բացատրված է մեր կայքում կորպորատիվ իրավաբան էջ: